Assurance vie

Fonctionnement

Contrairement au Plan d’Épargne en Actions (PEA), qui concentre vos placements sur les marchés boursiers, l’assurance vie vous offre l’accès à une offre très diversifiée, avec deux grandes composantes :
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• Des fonds en euros sécurisés, garantissant la préservation de votre capital et un rendement stable,
  
• Des unités de compte (actions, obligations, fonds thématiques) pour dynamiser votre performance,
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Ces options vous permettent de bâtir, au sein d’un même contrat, plusieurs stratégies d’épargne, selon vos objectifs et votre horizon : court terme, moyen terme ou préparation de transmission.

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Un produit simple et accessible à tous

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• Aucun âge minimum : vous pouvez ouvrir un ou plusieurs contrats pour vos enfants dès leur naissance.
  
• Pas de mise de fonds minimale : l’assurance vie reste ouverte à tous les budgets.
  
• Pas de plafond de versement : alimentez votre contrat autant que vous le souhaitez.
  
• Liquidité permanente : retirez librement tout ou partie de vos capitaux quand vous en avez besoin, ou effectuez des versements supplémentaires à votre convenance.

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Ainsi, l’assurance vie combine simplicité d’usage et richesse d’options, faisant d’elle un pilier essentiel de toute stratégie patrimoniale adaptée à vos besoins.

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Les supports d'investissement disponibles

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Comme mentionné précédemment, les contrats les plus intéressants, dans une logique de diversification, offrent plusieurs catégories de fonds, réparties entre les « fonds en euros » et les « unités de compte » .

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1 - Les fonds en euros

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On distingue deux grandes familles :

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• Fonds en euros « classiques »
  • Capital intégralement garanti à 100 %
    
  • Principalement investis en obligations d’États européens et en emprunts d’entreprises
• Fonds en euros « dynamiques »
  • Garantie du capital “plancher” comprise entre 96 % et 100 %
  • Allocation plus offensive, avec une part accrue d’actions et/ou d’immobilier pour optimiser le rendement

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En choisissant l’un ou l’autre, ou en combinant ces deux types de fonds au sein de votre contrat, vous pouvez ajuster le niveau de sécurité et de performance en fonction de vos objectifs et de votre aversion au risque.

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2 - Les produits structurés

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TIPS élabore pour vous des solutions sur mesure, « clean share » et alignées sur votre profil :
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• Capital garanti : rendement indexé sur un panier d’actifs ou un indice, avec restitution intégrale du capital à l’échéance.
• Produits de taux : exposition maîtrisée aux taux d’intérêt, en taux fixe ou variable, pour diversifier votre portefeuille.
• Produits de crédit : souscription à une dette d’entreprise enrichie d’options de crédit, alliant sécurité obligataire et flexibilité.
• Produits actions : solutions dynamiques adossées à des actions ou à des indices, avec protection du capital sous conditions définies.

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3 - L’investissement non coté
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Pour élargir vos horizons au-delà des marchés publics :

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• Private Equity : prise de participations directes dans des PME ou start-ups innovantes, avec un horizon de 5–7 ans et un potentiel de TRI 10 %+.
  
• Dette privée : prêts ou obligations non cotés, offrant des rendements attractifs (3 %–6 %) et une corrélation limitée aux marchés financiers.
  
• Infrastructures : financements d’actifs réels (énergies renouvelables, transports, télécoms), pour un revenu stable et un profil de risque moyen.

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4 - Les fonds actions

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Accès à une large gamme pour piloter votre exposition :

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• Titres vifs : sélection d’actions individuelles selon nos convictions.
  
• OPCVM actifs : gestion par des gérants experts recherchant la surperformance sur les grands indices.
  
• Fonds indiciels (ETFs) : gestion passive, diversification immédiate, adaptés aux stratégies long terme.
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5 - Les fonds immobiliers

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L’assurance-vie ouvre l’accès à l’immobilier sous plusieurs formes :

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• SCI : gestion sur-mesure d’actifs en direct, pour une flexibilité maximale.
  
• SCPI : placement collectif avec rendement locatif net moyen de 4,5 % en 2024.
  
• OPCI : fusion entre immobilier non coté et liquidité, pour arbitrages rapides.
  
• Foncières cotées : actions de sociétés immobilières pour bénéficier à la fois de dividendes et d’une liquidité boursière.
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TIPS vous guide dans le choix et la répartition de ces supports afin d’optimiser votre rendement, de maîtriser votre risque et de piloter efficacement votre exposition à l’immobilier.

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6 - Les autres unités de compte

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Pour compléter votre allocation et affiner la diversification :

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• Fonds monétaires : liquidité élevée et risque très faible.
  
• Fonds obligataires : divisés entre investment grade (risque modéré, rendement stable) et high yield (risque plus élevé, potentiel de performance supérieur).
  
• Fonds de matières premières : exposition à l’or, à l’énergie ou aux cultures, pour diversifier hors actions/obligations.
  
• Fonds diversifiés : combinant plusieurs classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, matières premières), pour un pilotage global du risque et du rendement.

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‍Face à cette diversité, TIPS vous accompagne pour :

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• Identifier les solutions les plus adaptées à votre profil de risque,
  
• Optimiser la composition de votre portefeuille,
  
• Suivre régulièrement la performance et ajuster vos arbitrages.

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Une fiscalité avantageuse

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Une fiscalité attractive sur les plus-values et lors de la transmission

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L’assurance vie se distingue comme une enveloppe fiscale de choix pour trois raisons clés :

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• C’est un produit capitalisant sans imposition immédiate sur les gains,
  
• Les retraits et rachats bénéficient d’un régime fiscal bonifié après 8 ans de détention,
  
• La transmission du capital à vos bénéficiaires est largement exonérée d’impôt.

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1. Une enveloppe capitalisante sans frottement fiscal

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Grâce à l’effet des intérêts composés, les gains générés chaque année sont automatiquement réinvestis dans le contrat. Ces intérêts produisent eux-mêmes des intérêts l’année suivante, et ainsi de suite, formant un « effet boule de neige ».

Tant que vous ne réalisez pas de retrait ou de rachat, vous n’êtes pas soumis à l’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus annuellement sur les intérêts des fonds en euros.

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2. Retraits partiels et rachats : une fiscalité allégée

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Depuis 2018, l’assurance vie relève du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) :

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• 17,2% de prélèvements sociaux, invariablement appliqués,
  
• 12,8% d’impôt sur le revenu, potentiellement réduit voire nul.
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Pour en profiter, il suffit d’ouvrir un contrat et de patienter 8 ans. Au-delà, chaque retrait est partiellement exonéré d’impôt sur le revenu dans la limite de :

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• 4 600 € de gains par an pour un célibataire,
  
• 9 200 € de gains par an pour un couple marié ou pacsé.

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Exemple concret
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Monsieur Dupont, célibataire, ouvre en 2016 un contrat d’assurance-vie avec un versement initial de 100 000 €. Au bout de 8 ans, la valeur de rachat de son contrat atteint 130 000 €, soit 30 000 € de plus-value latente.

En 2024, il décide d’effectuer un retrait partiel de 10 000 €.
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• Calcul de la fraction de plus-value incluse
  • Plus-value totale : 30 000 €
  • Valeur du contrat : 130 000 €
  • Taux de plus-value : 30 000 / 130 000 ≃ 23,08 %
  • Plus-value sur le retrait de 10 000 € : 10 000 × 23,08 % ≃ 2 308 €
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• Application du PFU
  • Prélèvements sociaux (17,2 %) : 2 308 × 17,2 % ≃ 397 €
  • Impôt sur le revenu (12,8 %) : la plus-value extraite (2 308 €) reste inférieure à l’abattement annuel de 4 600 € pour un célibataire ⇒ IR = 0 €
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• Coût fiscal total et montant net perçu
  • Prélèvements sociaux : 397 €
  • Impôt sur le revenu : 0 €
  • Montant net retiré : 10 000 € – 397 € = 9 603 €
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Ainsi, grâce au PFU et à l’abattement applicable après 8 ans, Monsieur Dupont ne supporte que les prélèvements sociaux sur la fraction de plus-value, pour un taux effectif d’imposition de 3,97 % sur son retrait.

A titre de comparaison, la même opération, sur un compte titre, aurait déclencher une impositionde 692 €.
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3. Une exonération d’imposition
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L’un des atouts fiscaux majeurs de l’assurance-vie est l’exonération d’impôt, sous certaines conditions, au décès de l’assuré. En effet, ce contrat étant hors succession, il permet de transmettre un capital optimisé aux bénéficiaires désignés.

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• Jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire (pour les primes versées avant vos 70 ans),
• 30 500 € au total pour tous bénéficiaires (pour les primes versées après 70 ans), et ce, hors droits de succession sur les gains générés (article 757 B du CGI). Vous sécurisez ainsi la transmission de votre patrimoine, tout en maîtrisant la charge fiscale pour vos héritiers.

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Cas concret : Monsieur Durand, 75 ans, deux enfants
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• Primes versées avant 70 ans : 120 000 €
• Primes versées après 70 ans :  50 000 €
• Valeur du contrat à son décès : 200 000 € (dont 30 000 € de gain)
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a. Exonération sur les primes avant 70 ans
Chaque enfant peut recevoir jusqu’à 152 500 € de primes nettes d’impôt. Ici, les 120 000 € versés avant 70 ans sont donc intégralement exonérés.
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b. Traitement des primes après 70 ans
Sur les 50 000 € versés après 70 ans, seuls 30 500 € sont exonérés. Les 19 500 € restants (50 000 € – 30 500 €) sont réintégrés dans la succession et soumis aux droits de mutation selon le barème en vigueur.

• Montant taxable par enfant : 19 500 € ÷ 2 = 9 750 €
• Droits de succession à régler uniquement sur cette fraction de 9 750 €.
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c. Exonération des gains
Les 30 000 € de gain générés par le contrat sont hors succession : aucun impôt sur ces plus-values n’est dû au décès.
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Récapitulatif pour chaque enfant
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• Capital reçu : 100 000 € (200 000 € ÷ 2)
• Montant exonéré : 120 000 €/2 + 30 500 €/2 + 30 000 €/2 = 75 250 € (avant-70) + 15 250 € (après-70) + 15 000 € (gain)
• Part taxable : 9 750 € soumise aux droits de succession
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Ainsi, grâce à l’assurance-vie hors succession et aux abattements spécifiques, chaque enfant hérite de 100 000 € en ne supportant des droits de mutation que sur 9 750 €.

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Choisir le bon contrat

Choisir une assurance-vie peut vite devenir un casse-tête face à la profusion d’intermédiaires et de contrats. Pour vous éviter pièges et déconvenues, TIPS retient pour vous les meilleures offres du marché selon un cahier des charges très rigoureux. Voici les principaux critères à garder à l’esprit :
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• Assureur solide
  Vérifiez toujours la réputation et la santé financière de la compagnie qui se cache derrière le contrat.

• Structure tarifiare
  C'est mathématique, plus il y a de frais moins il y aura de performance sur vos investissements, et cela vaut pour l'ensemble des placements que vous réalisez. Chez TIPS, nous mettons un point d'honneur à ce que vos contrats soient les plus lisibles possibles et surtout les plus performants. TIPS est le seul acteur du marché à proposer des contrats "clean share" sur l'ensemble des unités de compte.

• Architecture ouverte
  Préférez les contrats donnant accès à une vaste palette d’unités de compte (fonds euros, actions, immobilier, trackers…).

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Transférer votre contrat : modalités pratiques
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Votre gestionnaire actuel ne répond plus à vos attentes ? Ne laissez pas votre épargne stagner : changez de courtier pour dynamiser votre contrat, tout en préservant votre avantage fiscal.
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Une opération 100 % transparente sur le plan fiscal

• Aucun impact fiscal
  Le transfert n’est pas considéré comme un rachat : vous ne réalisez aucune plus-value imposable.
• Antériorité intacte
  Votre date de souscription reste inchangée : vous conservez vos abattements (4 600 € pour un célibataire, 9 200 € pour un couple) et l’ancienneté acquise.
• Zéro impôt, zéro prélèvement social
  L’ordre de remplacement ne génère ni impôt sur le revenu, ni prélèvements sociaux.
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Cerise sur le gâteau, TIPS prend à sa charge les frais liés au transfert de votre contrat !

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